Einrichtung einer
Rentner GmbH
Einleitung
Die Verwaltung von Pensionsverpflichtungen stellt
viele Unternehmen vor große Herausforderungen. Diese
Verpflichtungen können das Rating und den Unter-
nehmenswert negativ beeinflussen, Verkaufsprozesse
erschweren und die Übergabe an die nächste Generation
durch erhöhte Steuerlasten beeinträchtigen. Die
Westfälische Pensionsgesellschaft mbH (DWPG) bietet
Lösungen zur verantwortungsvollen Lenkung dieser
Verpflichtungen. Dieses Whitepaper erläutert die Vorteile
der Abspaltung von Pensionsverpflichtungen und die
Schritte zur Einrichtung einer Rentner GmbH.
Was sind Pensionsverpflichtungen und welche
Wirkung haben diese im Unternehmen?
Pensionsverpflichtungen sind langfristige finanzielle Verpflichtungen
eines Unternehmens gegenüber seinen Versorgungsberechtigten. Diese
Verpflichtungen können das finanzielle Gleichgewicht eines Unterneh-
mens erheblich belasten und sich negativ auf das Unternehmensrating
und den Unternehmenswert auswirken. Sie erschweren zudem Verkaufs-
prozesse und können bei der Unternehmensübergabe zuerheblichen
Steuerbelastungen führen.
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Warum es besser ist, die Pensions-
verpflichtungen auszulagern
Die Abspaltung von Pensionsverpflichtungen an eine
spezialisierte Rentner GmbH entlastet das Unterneh-
men finanziell und organisatorisch. Durch die Übertra-
gung dieser Verpflichtungen verbessert sich die Bilanz-
struktur, da handelsrechtliche Rückstellungen entfallen.
Zudem wird das Unternehmen langfristig von diesen
Verpflichtungen entbunden.
Einrichtung einer Rentner GmbH -
Was ist das?
Eine Rentner GmbH ist eine Gesellschaft, die
Pensionsverpflichtungen und die dazugehörigen
Vermögenswerte übernimmt.
Dieser Prozess, kann in Eigenregie organisiert werden,
jedoch empfiehlt sich eine Begleitung durch speziali-
sierte Berater, z. B. der DWPG.
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In 8 Schritten zur
erfolgreichen Umsetzung
1. Planung
Die Planung beginnt mit einer Machbarkeitsstudie, um die Ab-
spaltungsmöglichkeiten zu prüfen und die Voraussetzungen zu
klären. Dabei werden die bestehenden Pensionsverpflichtungen
und ggfls. vorhandenen Vermögenswerte analysiert.
Der Prozess beinhaltet darüber hinaus die Prüfung und Planung
der Auswirkungen in Bezug auf steuerliche, bilanzielle und juris-
tische Belange bei Trägerunternehmen und der Rentner GmbH.
2. Bewertung
Eine detaillierte Bewertung der Pensions-
verpflichtungen sowie der dazugehörigen
Vermögenswerte erfolgt sodann durch
aktuariell fundierte Gutachten. Dieses bildet
die Grundlage für die Abspaltung an eine
Rentner GmbH.
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3. Gründung
Die Gründung einer Rentner GmbH kann nur unter
Einhaltung klar definierter Anforderungen erfolgen.
Hierzu werden alle notwendigen Gründungsmoda-
litäten erledigt, einschließlich der Eintragung ins
Handelsregister und der Erstellung von Gesell-
schaftsverträgen, Gesellschafterbeschlüssen und
ggfls. Garantieverträgen.
4. Kapitalanlage
Grundsätzlich ist die Rentner GmbH in der Kapital-
anlage ihrer Gesamtausstattung frei. Das Kapital-
anlagemanagement sollte sich fristenkonguent an
den übernommenen Verpflichtungen orientieren.
Die DWPG unterstützt durch den Einsatz einer pro-
fessionellen Vermögensverwaltung. Dabei stehen
die langfristige und nachhaltige Finanzierung der
Verpflichtungen an erster Stelle.
Der Einsatz eines Risikomanagements sorgt für um-
fassende Bewertung und Überwachung der Marktri-
siken durch Definition einer dynamischen Quote als
Risikokennziffer.
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5. Versicherungsmathematische
Gutachten
6. Abspaltung
Die konkrete Abspaltung umfasst die Übertragung der Pensionsver-
pflichtungen einerseits und die Dotierung der notwendigen Vermögens-
werte andererseits vom Trägerunternehmen auf die Rentner GmbH.
Dies schließt alle rechtlichen und administrativen Schritte ein.
Hiermit verpflichtet sich die neu gegründete Rentner GmbH, sämtliche
Verpflichtungen gegenüber ausgeschiedenen Anwärtern sowie Leistungs-
empfängern zu übernehmen. Ab diesem Zeitpunkt beginnt die Frist zu
laufen, die die bisherige Unter- nehmung künftig von sämtlichen
Verpflichtungen freistellt.
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Aktuarielle Services sind essenziell für die
Bewertung und Verwaltung der Pensions-
verpflichtungen. Laufende Prognosebe-
rechnungen sorgen für einen permanenten
Abgleich von Verpflichtungen und Vermögen.
7. Kommunikation
Transparente Kommunikation mit allen
Beteiligten ist entscheidend. Betriebsrat,
Versorgungsberechtigte und Renten-
empfänger werden umfassend über die
Veränderungen informiert.
8. Anteilsübernahme von
Pensionsgesellschaften
Im Falle der Veräußerung von Unternehmen
oder ggf. bei einem lastenfreien Generationen-
übergang kann die Möglichkeit der Übernahme
von Gesellschaftsanteilen an Rentnergesell-
schaften geprüft werden.
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Vor- und Nachteile eines
Verkaufs der Rentner GmbH
Vorteile
• Langfristige Entlastung: Das Unternehmen wird dauerhaft
von den Pensionsverpflichtungen entbunden.
• Verbesserte Bilanzstruktur: Rückstellungen entfallen.
• Planungssicherheit: Bessere Planung der finanziellen Mittel
und Liquidität.
• Nachfolgeregelungen: Vereinfachte Übergabe an die nächste
Generation oder Vorbereitung auf einen Verkauf.
Nachteile
• Komplexität: Die Einrichtung und der Verkauf einer Rentner
GmbH sind komplexe Prozesse, die fundierte Expertise erfordern.
• Kosten der Ausstattung: Die notwendige Bereitstellung der
Mittel für die Ausstattung der Rentner GmbH können das Träger-
unternehmen gffs. überfordern.
Was macht die DWPG einzigartig
bei der Einrichtung von Rentner-
gesellschaften?
Die DWPG bietet eine umfassende Full-Service-Dienst-
leistung, die von der Gründung bis zur Verwaltung der
Rentnergesellschaft alle Aspekte abdeckt. Unsere ein-
zigartige Expertise und die maßgeschneiderten Lösun-
gen stellen sicher, dass Unternehmen nachhaltig und
effizient von ihren Pensionsverpflichtungen entlastet
werden.
Kontakt
Für weitere Informationen und eine individuelle Beratung zur
Einrichtung einer Rentner GmbH wenden Sie sich bitte an:
Die Westfälische Pensionsgesellschaft mbH (DWPG)
Web: www.dwpg.de
Telefon: +49 (0)5242 40 555 81
E-Mail: info@dwpg.de
Mit der DWPG haben Sie einen verlässlichen Partner an Ihrer
Seite, der Ihnen hilft, Ihre Pensionsverpflichtungen verant-
wortungsvoll und nachhaltig zu managen.
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Die Westfälische Pensionsgesellschaft mbH
Schulte-Mönting-Straße 9
33378 Rheda-Wiedenbrück
Fon: +49 (0)5242 40 555 81
E-Mail: info@dwpg.de
Internet: www.dwpg.de